2023年我國人民幣貸款增加超22萬億元，中長期貸款穩(wěn)步增長

　　信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了哪些變化？

　　近日，央行發(fā)布《2023年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》(下稱《報告》)。數(shù)據(jù)顯示，2023年末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額237.59萬億元，同比增長10.6%，全年人民幣貸款增加22.75萬億元。

　　貸款投向是觀測經(jīng)濟發(fā)展的“風(fēng)向標(biāo)”之一，是貨幣政策進行宏觀調(diào)控的明確信號。錢都流向了哪里？信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了哪些變化？2024年有著敏銳嗅覺的資金又將流向哪些有“錢”景的行業(yè)？

　　中長期貸款流入制造業(yè)

　　和基礎(chǔ)建設(shè)趨勢明顯

　　從總量上看，《報告》顯示，2023年末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額237.59萬億元，同比增長10.6%；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼指出，信貸規(guī)模的提升表明我國實體經(jīng)濟融資需求正在恢復(fù)之中，金融支持服務(wù)實體經(jīng)濟力度進一步增強，為經(jīng)濟持續(xù)整體好轉(zhuǎn)營造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

　　從信貸的“公”“私”流向來看，《報告》顯示，2023年末，本外幣企事業(yè)單位貸款余額157.07萬億元，同比增長12.7%；本外幣住戶貸款余額80.1萬億元，同比增長5.7%?？傮w而言，對公貸款占貸款余額約66%。

　　就新增部分而言，全年增加的企事業(yè)單位貸款17.72萬億元，在全年新增貸款中占比近78%。

　　董希淼指出，從增長的構(gòu)成看，企事業(yè)單位貸款增量是信貸增長的主要貢獻項，2023年全年住戶貸款和企事業(yè)單位貸款呈現(xiàn)“二八”現(xiàn)象。這意味著在政策推動之下，企事業(yè)單位融資需求恢復(fù)較快。

　　而在企事業(yè)單位貸款中，中長期貸款增長明顯，增加了13.51萬億元，占企事業(yè)單位貸款增量的76%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，一般而言，企業(yè)短期貸款主要用于資金周轉(zhuǎn)，中長期貸款多用于資本開支，我國的企業(yè)中長期貸款曾長期是貸款投放的弱項。

　　《報告》顯示，2023年，短期貸款及票據(jù)融資余額全年增加4.12萬億元，同比少增1.55萬億元。中長期貸款余額全年增加13.51萬億元，同比多增2.46萬億元，中長期貸款余額的大幅增加，表明企事業(yè)單位融資的穩(wěn)定性正不斷提升。

　　分行業(yè)來看，工業(yè)、服務(wù)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長期貸款保持較高增速，中長期貸款流入制造業(yè)和基礎(chǔ)建設(shè)趨勢明顯。

　　制造業(yè)是國民經(jīng)濟的主體，監(jiān)管部門明確提出“提高制造業(yè)貸款比重”。具體來看，2023年重工業(yè)中長期貸款余額18.62萬億元，同比增長28%；輕工業(yè)中長期貸款余額3.2萬億元，同比增長27.9%。

　　就各省市的信貸新增情況而言，江蘇拔得頭籌。人民銀行江蘇省分行公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，江蘇全省各項貸款新增2.93萬億元，同比多增2834億元。

　　廣東緊隨其后。中國人民銀行廣東省分行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，廣東本外幣貸款余額27.2萬億元，同比增長9.6%，比年初增加2.4萬億元。

　　貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

　　資金涌入科創(chuàng)領(lǐng)域

　　2023年召開的中央金融工作會議強調(diào)要“切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。就《報告》披露的信息，我國的貸款結(jié)構(gòu)正在持續(xù)優(yōu)化，金融資源配置效率持續(xù)提高。

　　分領(lǐng)域來看，普惠金融貸款、綠色貸款、涉農(nóng)貸款同比增速分別達23.5%、36.5%、14.9%，“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%，遠高于各項貸款平均增速。

　　綠色貸款高速增長是一大亮點，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額持續(xù)攀升。2023年末，本外幣綠色貸款余額30.08萬億元，同比增長36.5%，高于各項貸款增速26.4個百分點。

　　值得關(guān)注的一項數(shù)據(jù)是，信貸活水正源源不斷涌入科創(chuàng)領(lǐng)域，助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育。在近期召開的國務(wù)院新聞辦發(fā)布會上，國家金融監(jiān)管總局有關(guān)負責(zé)人介紹，截至2023年末，全國高新技術(shù)企業(yè)貸款余額同比增長20.2%，其中，中長期貸款和信用貸款占比均超過四成。

　　在科創(chuàng)金融的政策支持上，國家金融監(jiān)管總局1月發(fā)布的《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)》的通知中也專門提到，“小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點”，并指出要豐富針對科技型企業(yè)的融資模式，包括抵質(zhì)押擔(dān)保，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等。

　　部分地區(qū)已公布的數(shù)據(jù)也證明了這一點，以廣東為例，人民銀行廣東省分行公布的數(shù)據(jù)顯示，其轄內(nèi)2023年末高新技術(shù)企業(yè)貸款余額2.2萬億元、同比增長22.4%；科技型中小企業(yè)貸款余額3227億元、同比增長23.1%。

　　而截至2023年11月末，深圳的高新技術(shù)企業(yè)貸款、科技型中小企業(yè)貸款余額同比分別增長了32.9%、26.1%，也分別高于同期各項貸款增速24.5個和17.7個百分點。

　　個人住房貸款余額下滑

　　信貸錨定“五篇大文章”

　　在所有貸款流向中，涉房貸款(包括房地產(chǎn)行業(yè)貸款和個人住房貸款)歷來備受關(guān)注。在過去的一年中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速放緩，個人住房貸款余額出現(xiàn)負增長。

　　《報告》顯示，截至2023年末，房地產(chǎn)貸款余額52.63萬億元，同比下降1%，增速比上年末低2.5個百分點。

　　其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額12.88萬億元，同比增長1.5%；個人住房貸款余額38.17萬億元，同比下降1.6%，增速比上年末低2.8個百分點。

　　中國的個人房貸余額曾經(jīng)歷過長時間的高速增長，然而這一增長趨勢近年來開始出現(xiàn)顯著下滑，2022年末個人住房貸款增速跌落至1.2%。2023年末，個人住房貸款余額則同比下降了1.6%。

　　在已披露數(shù)據(jù)的省份中，不少省份個人住房貸款余額均出現(xiàn)下降。2023年末，中國人民銀行廣東省分行轄區(qū)內(nèi)居民個人住房貸款余額就同比下降了2.5%。

　　政策層面正在持續(xù)支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，此前已出臺金融支持房地產(chǎn)16條、首套房貸利率動態(tài)調(diào)整機制、存量房貸利率調(diào)整等一系列政策。隨著經(jīng)濟持續(xù)修復(fù)、購樓成本與門檻降低，有望推動房地產(chǎn)市場整體擺脫低迷、逐步恢復(fù)平衡。

　　居民部門貸款方面，雖然個人住房貸款規(guī)?？s水，但《報告》顯示，住戶消費貸款、住戶經(jīng)營性貸款都實現(xiàn)了較快增長。

　　2023年末，本外幣住戶消費性貸款(不含個人住房貸款)余額19.77萬億元，同比增長9.4%；全年增加1.75萬億元。住戶經(jīng)營性貸款余額22.15萬億元，同比增長17.2%；全年增加3.23萬億元。

　　在積極推動消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展方面，國家金融監(jiān)管總局近期在回復(fù)關(guān)于“發(fā)展消費金融擴大內(nèi)需”的提案時表示，2023年以來，商業(yè)銀行個人消費貸款利率總體處于較低水平。董希淼指出，降低個人消費貸款利率已具有一定基礎(chǔ)，建議繼續(xù)采取更有力有效的政策激發(fā)有潛能的消費，加快發(fā)展消費金融。

　　展望2024年，信貸預(yù)計將如何投放？中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬表示，2024年，金融機構(gòu)將繼續(xù)保障信貸合理投放，確保社會融資規(guī)模全年可持續(xù)較快增長，促進物價低位回升，支持實體經(jīng)濟可持續(xù)良性發(fā)展。

　　1月，中國人民銀行宣布將設(shè)立信貸市場司，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”相關(guān)工作。人民銀行副行長宣昌能近期在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上指出，關(guān)于2024年信貸形勢情況，預(yù)計今年一季度仍然會保持較快的信貸增長。

　　重點基礎(chǔ)設(shè)施項目的中長期貸款也有望進一步提升。國家開發(fā)銀行有關(guān)負責(zé)人表示，將加大對重點基礎(chǔ)設(shè)施項目的中長期貸款力度。積極支持交通、能源、水利等網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施，信息、科技、物流等產(chǎn)業(yè)升級基礎(chǔ)設(shè)施，城市基礎(chǔ)設(shè)施，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和國家安全基礎(chǔ)設(shè)施等五大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，助力擴大內(nèi)需和有效益的投資。

　　南方日報記者 周美霖